2016年，我國汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)較快增長，產(chǎn)銷總量分別完成2811.9萬輛和2802.8萬輛，同比增長14.5%和13.7%。
據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至2017年2月8日，兩市共有12家汽車上市公司發(fā)布2016年年報業(yè)績預(yù)告，其中預(yù)增和略增的公司達(dá)到9家，占比達(dá)75%；且多家企業(yè)同比預(yù)增幅度高于30%，普遍好于市場預(yù)期。
整車企業(yè)中，上汽集團(tuán)以320億元的凈利潤業(yè)績繼續(xù)領(lǐng)跑；長安汽車和長城汽車凈利潤均超過百億元大關(guān)，成為自主品牌車企中的領(lǐng)頭羊；而凈利潤增速最快的當(dāng)屬吉利汽車，凈利潤實現(xiàn)了翻番；同屬一汽系的一汽夏利和一汽轎車則為一對難兄難弟，一汽轎車大幅虧損近10億元，而一汽夏利盡管扭虧為盈，卻是通過向中國一汽轉(zhuǎn)讓天津一汽豐田15%股權(quán)后的評估增值實現(xiàn)的。事實上，在2016年前三季度一汽夏利的預(yù)計虧損額就已高達(dá)8.5億元。
零部件上市公司方面，在61家公布2016年年報業(yè)績預(yù)告的汽車零部件公司中，按照預(yù)告凈利潤最大變動幅度來看，超九成企業(yè)實現(xiàn)了凈利潤增長。從預(yù)告凈利潤下限來看，29家汽車零部件企業(yè)歸屬于母公司股東的凈利潤超過1億元，占比47%。
盡管如此，零部件業(yè)內(nèi)人士仍對記者表示，“主機廠給發(fā)動機廠打工、發(fā)動機廠給博世打工”的態(tài)勢依舊未打破。目前，國內(nèi)零部件公司仍處于疲于奔命的狀態(tài)，并沒有構(gòu)建自己的生態(tài)圈系統(tǒng)。與博世、佛吉亞等國際巨頭相比，產(chǎn)品差距明顯。
近八成車企凈利潤預(yù)喜
一汽轎車虧損近10億元
《證券日報》記者注意到，業(yè)績預(yù)增和略增的9家汽車上市公司表現(xiàn)最好的無疑是上汽集團(tuán)。上汽集團(tuán)在2016年共銷售整車648.89萬輛，同比增長9.95%，2016年度實現(xiàn)歸屬于股東凈利潤同比增加7.5%?！蹲C券日報》記者按此計算，上汽集團(tuán)2016年度凈利潤或達(dá)到320.28億元。
事實上，上汽業(yè)績的增長離不開上汽大眾、上汽通用、上汽通用五菱、上汽乘用車等多家公司的共同協(xié)作。其中自主品牌銷量以89%的增速遠(yuǎn)超其它合資品牌。榮威品牌的強勢崛起，RX5推出后的持續(xù)熱銷，成為上汽自主高速增長的重要原因。
據(jù)長安汽車公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2016年度歸屬于上市公司股東的凈利潤，同比增長2.48%-12.53%，盈利102億元至112億元。公司稱，報告期內(nèi)合營企業(yè)銷量同比上升11.59%，南京長安、合肥長安銷量同比大幅增長，致使公司報告期內(nèi)業(yè)績增長。
在凈利潤實現(xiàn)增長企業(yè)中，盡管一汽夏利數(shù)據(jù)占優(yōu)，預(yù)告凈利潤增幅高達(dá)980.33%。然而，值得注意的是，超高增幅數(shù)據(jù)的評估增值卻是依賴此前向中國一汽轉(zhuǎn)讓天津一汽豐田15%股權(quán)后的評估增值。事實上，在2016年前三季度一汽夏利的預(yù)計虧損額就已高達(dá)8.5億元。
凈利潤增幅排名第二的亞星客車2016年凈利潤或翻兩倍。亞星客車業(yè)績預(yù)告顯示，受益于新能源汽車市場高增長，拉動了整體銷售收入和利潤。預(yù)計2016年凈利潤將達(dá)6000萬元至8000萬元，增長幅度達(dá)197%至296%；同樣通過新能源業(yè)務(wù)助力，業(yè)績表現(xiàn)搶眼的還有比亞迪，公司預(yù)計2016年凈利潤50億元至52億元，增長幅度為77.09%至84.17%。
在榜單靠后業(yè)績虧損的企業(yè)中，一汽轎車成虧損大戶，預(yù)計虧損9.45億元-9.7億元億元；因受財政部、工信部處罰，以及無法承接新能源汽車訂單，導(dǎo)致2016年第四季度新能源汽車銷售收入大幅下降，金龍汽車遭遇業(yè)績變臉，預(yù)計虧損2.5億元；金杯汽車由于整車銷量大幅下降，同時受到俄羅斯匯率影響，導(dǎo)致公司整車業(yè)務(wù)大額虧損，預(yù)計全年虧損達(dá)2.2億元。
高端零部件空白
新能源和自動駕駛成突破方向
《證券日報》記者整理數(shù)據(jù)顯示，61家公布2016年年報業(yè)績預(yù)告的汽車零部件公司中，25家業(yè)績略增，21家預(yù)增，3家續(xù)盈、6家扭虧、1家首虧、1家減虧、1家預(yù)減，3家略減。按照預(yù)告凈利潤最大變動幅度來看，超九成企業(yè)實現(xiàn)了凈利潤增長，只有6家企業(yè)預(yù)計凈利潤同比下滑。從預(yù)告凈利潤下限來看，29家汽車零部件企業(yè)歸屬于母公司股東的凈利潤超過1億元，占比47%。
2016年，濰柴動力凈利潤預(yù)計為21.5億元-25億元，同比增幅達(dá)55%-80%名列凈利潤排行榜第一位；緊隨其后的萬豐奧威預(yù)計凈利潤達(dá)9.57億元-11.96億元，同比增幅20%-50%；2016年禾嘉股份增幅顯著，達(dá)到160%，并以8.7億元的預(yù)計凈利潤額位列第三名。
凈利潤上揚的企業(yè)中，增長較為顯著的有猛獅科技、長春一東和寧波華翔，上述企業(yè)上半年凈利潤均實現(xiàn)了同比300%以上的增長，其中猛獅科技增長幅度達(dá)到罕見的3133.22%至5647.95%。
根據(jù)公告顯示，由于鋰電池事業(yè)部和新能源車輛事業(yè)部迎來業(yè)績大發(fā)展，猛獅科技預(yù)計2016年實現(xiàn)凈利潤將達(dá)到9000萬 元至16000萬元，增長幅度為3133.22%至5647.95%。
預(yù)告凈利潤增長排名靠前的長春一東和寧波華翔，2016年預(yù)計凈利潤下限分別達(dá)到1288萬元和6.42億元，增長幅度分別為1053%和300.00%。
對于業(yè)績變化的原因，長春一東表示，汽車市場的穩(wěn)中有升，極大利好公司主營業(yè)務(wù)，同時由于上年利潤額較小，比較基數(shù)小導(dǎo)致同比增幅比例較高；寧波華翔則是得益于公司多年堅持推進(jìn)精益化生產(chǎn)，新的管理團(tuán)隊領(lǐng)導(dǎo)下銷量較去年同期增長明顯。
值得一提的是，有零部件專家對記者表示，盡管中國汽車零部件企業(yè)近年來盈利有所回升，但高利潤的關(guān)鍵核心零部件基本由外資企業(yè)壟斷，部分高精尖汽車零部件仍依賴進(jìn)口，近年來隨著我國對汽車排放要求日趨嚴(yán)格和排放標(biāo)準(zhǔn)的不斷升級，在后處理電控這一塊對外資的依賴性幾乎達(dá)到了100%。
記者查閱數(shù)據(jù)顯示，2016年12月份我國汽車零部件進(jìn)口金額31.67億美元，當(dāng)月同比增長14.75%；2016年全年累計進(jìn)口金額299.42億美元，累計同比增長8.96%。
談到未來的突圍方向，上述人士首推是新能源汽車。“2030年40%的汽車都會是新能源車，相信中國肯定能出現(xiàn)世界級的動力電池和電機企業(yè)”。
此外，就是自動駕駛技術(shù)。記者了解到，自動駕駛領(lǐng)域的利潤非常高，比如ADAS(高級輔助駕駛系統(tǒng))目前的市場報價就比傳統(tǒng)的零部件高很多。
“國內(nèi)零部件供應(yīng)商想進(jìn)入難度巨大，要么大量投資做公關(guān)，要么只能并購。零部件企業(yè)有著自己的苦衷。除了要做研發(fā)、管理、市場以外，還要給主機廠配套，特別是新興企業(yè)會遇到更多困難，這就需要自主整車企業(yè)給予更多包容?！鄙鲜鋈耸咳缡钦f。
