前五大國(guó)產(chǎn)奶企集中度僅兩成 注冊(cè)新政重啟兼并重組
2017-11-17 14:37:00 來(lái)源:第一財(cái)經(jīng)
自三聚氰胺事件后,中國(guó)奶粉市場(chǎng)進(jìn)入列強(qiáng)并起的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代,不過(guò)卻仍缺少“超級(jí)企業(yè)”。第一財(cái)經(jīng)記者日前從首屆嬰幼兒配方奶粉創(chuàng)新發(fā)展論壇獲悉,目前國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)分散度較高,國(guó)內(nèi)前五大奶粉品牌的行業(yè)集中度只有22%,前十家行業(yè)集中度不過(guò)68%,距離工信部目標(biāo)的80%尚遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)看來(lái),由于中國(guó)奶粉市場(chǎng)相對(duì)分散,企業(yè)兼并缺少動(dòng)力,配方注冊(cè)制新政之后,對(duì)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)擠出效應(yīng),行業(yè)兼并重組趨勢(shì)將重啟。
  國(guó)產(chǎn)奶粉缺少“超級(jí)企業(yè)”
  記者從論壇上獲悉,2016年以來(lái),嬰兒配方奶粉需求的增長(zhǎng)和奶粉價(jià)格的不斷上漲,中國(guó)奶粉市場(chǎng)正在迎來(lái)一次爆發(fā)式增長(zhǎng)。
  需求的增長(zhǎng)來(lái)自于二孩政策的推出以及母乳喂養(yǎng)率的下降。中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示,2016年二孩政策公布后,新生人口增長(zhǎng)迅速,2016年新生人口1786萬(wàn),較上年增加131萬(wàn)人,增長(zhǎng)7.6%。十三五期間將出現(xiàn)人口生育的小高峰,每年新增人口在2000萬(wàn)-2200萬(wàn)之間。
  奶業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)高鴻賓給第一財(cái)經(jīng)記者算了一筆賬,目前嬰幼兒平均奶粉需求為50公斤,就算按照增長(zhǎng)下限估算,也將為中國(guó)奶粉市場(chǎng)帶來(lái)10萬(wàn)噸的市場(chǎng)增量,而與此同時(shí),隨著國(guó)內(nèi)職業(yè)女性的增加和工作節(jié)奏的加快,國(guó)內(nèi)的母乳喂養(yǎng)率已經(jīng)降至27.8%,這也與意味著嬰兒配方奶粉需求的增加。
  在高鴻賓看來(lái),如果按照現(xiàn)有數(shù)據(jù)估算,我國(guó)奶粉市場(chǎng)總規(guī)模將從1200多億的基礎(chǔ)上,將新增400億的市場(chǎng)空間。
  不過(guò)記者了解到,在這一輪增長(zhǎng)中,國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)的處境并不容樂(lè)觀,目前在高端產(chǎn)品市場(chǎng)上,外資品牌占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。尼爾森數(shù)據(jù)顯示,2016年國(guó)外品牌在高端市場(chǎng)(290元-390元/公斤)份額為61.1%,超高端市場(chǎng)(大于390元/公斤)87.9%。在收入高、消費(fèi)能力強(qiáng)的一、二線城市,進(jìn)口的高端超高端奶粉更占到80%以上的絕對(duì)市場(chǎng)份額,國(guó)產(chǎn)奶粉缺少“超級(jí)企業(yè)”。
  高鴻賓公布的數(shù)據(jù)顯示,2016年我國(guó)前5家國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)的行業(yè)集中度只有22%,奶粉業(yè)務(wù)收入超過(guò)50億元的企業(yè)還沒(méi)有一家,其中伊利40億元、飛鶴37億元、貝因美26億元,相比海外奶粉巨頭有一定差距。
  記者了解到,在三聚氰胺事件之前,三鹿奶粉為首的國(guó)產(chǎn)奶粉品牌占據(jù)65%的市場(chǎng)份額,但隨著三聚氰胺事件的爆發(fā),國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)受到不小打擊,外資奶粉品牌借機(jī)掌控了定價(jià)權(quán)和市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。
  據(jù)高級(jí)乳業(yè)分析師宋亮回憶,目前中國(guó)奶粉行業(yè)缺少超級(jí)企業(yè)和超級(jí)品牌,三鹿當(dāng)時(shí)也是中國(guó)奶粉的支柱企業(yè)之一,對(duì)外資品牌奶粉價(jià)格形成制衡,當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)外奶粉品牌的價(jià)格差距并不大,3段奶粉的主流價(jià)格在70-80元,最貴的不過(guò)百元左右。而三聚氰胺事件,讓中國(guó)乳業(yè)整體倒退了5到10年。
  行業(yè)分散整合缺少動(dòng)力
  “造成國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)分散的原因也正是品牌失控和價(jià)格失控。”君樂(lè)寶乳業(yè)副總裁劉森淼告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
  記者了解到,2008年之后,市場(chǎng)利用了消費(fèi)者恐慌的心理,形成了一種價(jià)格論,高價(jià)的奶粉就意味著高端和更安全,這也讓嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品成為暴利產(chǎn)品,引來(lái)了業(yè)內(nèi)外的資本的不斷進(jìn)入。
  宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者,在2008年之前,國(guó)內(nèi)的奶粉行業(yè)集中度較高,真正行業(yè)出現(xiàn)目前分散的格局則是在2010年-2011年,國(guó)內(nèi)、國(guó)外、貼牌、雜牌奶粉品牌大量出現(xiàn)。
  劉森淼透露,當(dāng)時(shí)由于利潤(rùn)較高,就算工廠很小,開(kāi)工率只有20%到30%就可以賺錢(qián)養(yǎng)活工廠,這也導(dǎo)致工廠越來(lái)越多,品牌越來(lái)越多。這也導(dǎo)致中國(guó)奶粉產(chǎn)能過(guò)剩,有數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)奶粉總產(chǎn)能在200多萬(wàn)噸,但實(shí)際上一年市場(chǎng)實(shí)際需求不到100萬(wàn)噸,很多工廠開(kāi)工不足,個(gè)別企業(yè)甚至一個(gè)月只生產(chǎn)1-2天。
  分散的行業(yè)和過(guò)剩產(chǎn)能讓國(guó)家相關(guān)部門(mén)加快推動(dòng)行業(yè)整合的力度,但效果并不算理想。
  2013年,工信部編制的國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉行業(yè)重組方案出爐,并于2014年6月經(jīng)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《推動(dòng)?jì)胗變号浞饺榉燮髽I(yè)兼并重組工作方案的通知》(下稱(chēng) 《方案》)。根據(jù)方案,對(duì)兼并重組時(shí)間表和部門(mén)具體分工,并提供政策支持。要求到2015年底,爭(zhēng)取形成10家左右年銷(xiāo)售收入超過(guò)20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán),前10家國(guó)產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度達(dá)到65%;到2018年底,爭(zhēng)取形成3至5家年銷(xiāo)售收入超過(guò)50億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán),前10家國(guó)產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度超過(guò)80%。
  2017年農(nóng)業(yè)部、國(guó)家發(fā)改委等五部委聯(lián)合印發(fā)了《全國(guó)奶業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》,其中再次鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組,提升行業(yè)集中度。
  現(xiàn)在,時(shí)間已經(jīng)即將進(jìn)入2018年,但國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)前十的集中度為68%,企業(yè)規(guī)模也離目標(biāo)有一定的差距。
  事實(shí)上在2014年《方案》公布后,國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)先后出現(xiàn)蒙牛收購(gòu)雅士利、圣元收購(gòu)育嬰博士、合生元收購(gòu)長(zhǎng)沙營(yíng)可營(yíng)養(yǎng)品有限公司、飛鶴收購(gòu)艾倍特乳業(yè)及關(guān)山乳業(yè)、貝因美收購(gòu)敦化美麗健乳業(yè)、伊利收購(gòu)貴陽(yáng)三聯(lián)乳業(yè)等多起行業(yè)并購(gòu)整合事件。但之后國(guó)內(nèi)企業(yè)間并購(gòu)的熱情就大幅下降。
  宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者,國(guó)內(nèi)的奶粉企業(yè)間兼并重組存在一些困難,一方面奶粉企業(yè)產(chǎn)品和產(chǎn)能同質(zhì)化比較嚴(yán)重;另一方面,部分中小企業(yè)雖然產(chǎn)能落后、基礎(chǔ)設(shè)施不足,但營(yíng)利能力并不弱,不愿意被大企業(yè)并購(gòu);而大企業(yè)也看不上小企業(yè)的落后產(chǎn)能,寧愿自建廠或轉(zhuǎn)向海外并購(gòu),畢竟消費(fèi)者對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品偏好明顯。
  2010年光明乳業(yè)收購(gòu)新西蘭新萊特51%股權(quán),拉開(kāi)了國(guó)內(nèi)乳企海外布局的序幕,伊利、蒙牛、新希望、飛鶴乳業(yè)等相繼“出海”尋找合作伙伴,布局奶源、投資建設(shè)工廠以及研發(fā)中心。
  注冊(cè)新政重啟兼并重組進(jìn)程
  2016年開(kāi)始推進(jìn)落地的嬰幼兒奶粉配方注冊(cè)制新政正在讓行業(yè)兼并重組進(jìn)程重新啟動(dòng)。
  據(jù)高鴻賓介紹,新政提高了嬰配粉生產(chǎn)企業(yè)的門(mén)檻,意味著奶粉市場(chǎng)的洗牌和格局重塑,注冊(cè)完成后,最多可能保留600個(gè)左右的配方系列。這樣大約四分之三資質(zhì)不夠、研發(fā)能力差的生產(chǎn)企業(yè)將退出嬰幼兒奶粉生產(chǎn)領(lǐng)域。
  截止至11月14日,嬰配注冊(cè)已通過(guò)了93家工廠的598個(gè)配方,包括境內(nèi)70家工廠的486個(gè)配方和境外23家工廠的112個(gè)配方。
  事實(shí)上,目前奶粉新政的聚集效應(yīng)正在體現(xiàn),貝因美三季度單季銷(xiāo)售增長(zhǎng)53.8%,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)92%;1-10月,君樂(lè)寶奶粉銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)超過(guò)110%,核心產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)超過(guò)300%,僅10月份單月訂單量就超過(guò)4億元。
  劉森淼告訴第一財(cái)經(jīng)記者,注冊(cè)制將對(duì)行業(yè)集中度提升帶來(lái)幫助,以往代工奶粉廠可以生產(chǎn)幾十個(gè)品牌的產(chǎn)品,但如今一個(gè)工廠最多只有3個(gè)品牌系列,意味著小企業(yè)的生存難度加大,集中度提升到一定程度的時(shí)候兼并重組才容易推進(jìn)。
  在他看來(lái),君樂(lè)寶目前不排除未來(lái)采取收購(gòu)的方式來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能,但會(huì)對(duì)工廠的工藝、設(shè)備、自控奶源方面有嚴(yán)格的要求。
  值得注意的是,據(jù)行業(yè)人士透露,部分貼牌奶粉產(chǎn)品年銷(xiāo)售額過(guò)億,數(shù)字甚至超過(guò)了小型奶粉工廠的自有品牌,因此不少?lài)?guó)內(nèi)外小型奶粉工廠正在對(duì)有規(guī)模的貼牌奶粉品牌進(jìn)行收編,這或減慢小廠被淘汰的速度。
  對(duì)此宋亮表示,注冊(cè)制新政對(duì)于集中度的提升才剛剛開(kāi)始,雖然部分貼牌品牌借助小廠拿到了名額,但隨著國(guó)內(nèi)外大的奶粉企業(yè)品牌的渠道深耕,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步激烈,中小企業(yè)受市場(chǎng)影響較大,未來(lái)行業(yè)的兼并重組不可避免。
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